Sherlock_Bonds

153

подписчика

1

подписка

Канал в МАКС → https://max.ru/join/3OJrMj9A49e9bAEI2XUeXgb_Ly56FZ7KMUxrx75GNv8 Канал в Telegram → https://t.me/sherlock_bonds

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

сегодня в 4:29

Плохие новости: эмитенты облигаций (часть 3 из 3) ■ ЭкоНива МСФО за 1П 2026: — Выручка 45 млрд (-3%) — Опер. прибыль 7,7 млрд (-58%) — Прибыль 1,1 млрд (-88%) — OCF (после %) -5,6 млрд (-229%) ■ Почта России МСФО за 1П 2026: — Опер. убыток -4 млрд (было -14) — Убыток -10 млрд (было -24) — OCF -119 млрд (было -110) ■ Синара-ТМ МСФО за 1П 2026: — Убыток -4,6 млрд (было -4,7) — OCF -21 млрд (было -5,0) ■ ТрансКонтейнер МСФО за 1П 2026: — Убыток -4,0 млрд (было -0,8) — OCF (после %) -644 млн (-118%) $RU000A10FHY2 $RU000A10EJZ8 $RU000A10EKY9 $RU000A10D3K3 $RU000A10EA32 $RU000A10D3J5 $RU000A10FRD5 $RU000A10B2X0 $RU000A105M91 $RU000A109E71 $RU000A10DG86 $RU000A10CAQ0 $RU000A10F470 #плохиеновости #эконива #почтароссии #синаратм #трансконтейнер #облигации
1
2
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

сегодня в 4:21

Плохие новости: эмитенты облигаций (часть 2 из 3) ■ Джи-групп МСФО за 1П 2026: — Выручка 15 млрд (-15%) — Опер. прибыль 3,8 млрд (-11%) — Убыток -839 млн (было -609) — OCF -12 млрд (было -7,9) ■ Глоракс МСФО за 1П 2026: — Опер. прибыль 6,5 млрд (-4%) — Прибыль 1,6 млрд (-32%) — OCF -6,2 млрд (было -3,4) ■ Брусника МСФО за 1П 2026: — Убыток -1,4 млрд (было -1,1) — OCF -33 млрд (было -27) ■ Группа ЛСР МСФО за 1П 2026: — Опер. убыток -33 млрд (-280%) — Убыток -58 млрд (было -2,5) ■ АПРИ МСФО за 1П 2026: — Прибыль 121 млн (-88%) — OCF -8,4 млрд (было -3,9) $RU000A108TU5 $RU000A106Z38 $RU000A109981 $RU000A10B9Q9 $RU000A10E655 $RU000A10ATR2 $RU000A10EC63 $RU000A10EPW2 $RU000A10B313 $RU000A10B0B0 $RU000A10EYH5 $RU000A107FZ5 $RU000A10CM06 #плохиеновости #джигрупп #глоракс #брусника #группалср #апри #облигации
4
5
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

сегодня в 4:12

Плохие новости: эмитенты облигаций (часть 1 из 3) ■ Контрол лизинг Рост блокировки ФНС: 300 млн → 539 млн ₽ ■ Балтийский лизинг Рост блокировки ФНС у связанного лица — Контрол лизинг (см. выше) ■ Электроаппарат НКР изменило прогноз по рейтингу со стабильного на негативный ■ Уральская сталь МСФО за 1П 2026: — Выручка 50 млрд (-19%) — Опер. убыток -4,2 млрд (было -4,5) — Убыток -7,3 млрд (было -5,5) — OCF -9,6 млрд (-1777%) ■ Новотранс МСФО за 1П 2026: — Выручка 19 млрд (-32%) — Опер. прибыль 1,6 млрд (-71%) — Прибыль 6 млн (-100%) — OCF (после %) 2,7 млрд (-61%) $RU000A106T85 $RU000A1086N2 $RU000A106EM8 $RU000A10EEE4 $RU000A10FJ57 $RU000A10DUQ6 $RU000A10FDD5 $RU000A10CLX3 $RU000A10BS68 $RU000A10D2Y6 $RU000A10DCG5 $RU000A107W06 $RU000A10DCF7 #плохиеновости #контроллизинг #балтийскийлизинг #электроаппарат #уральскаясталь #новотранс #облигации
4
5
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

вчера в 4:01

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Эталон-Финанс МСФО за 1П 2026 «Эталон Груп»: — Выручка 54 млрд (-10%) — Опер. прибыль 7,4 млрд (-11%) — Убыток -13 млрд (было -14) — OCF -32 млрд (было -34) > На 6 млрд денежного потока FFO — 16 млрд процентов. Спасает наличие АФК Системы за спиной. Но ресурсы не бесконечны. ■ СЕЛЛ-Сервис РСБУ за 1П 2026: — Выручка 1,5 млрд (-37%) — Убыток от продаж -59 млн (-128%) — Убыток -114 млн (-1206%) — Сальдо тек. операций -23 млн (было -69) > Отчетность выложена на нетипичном сервере раскрытия — АЗИПИ $RU000A10BAP4 $RU000A10EST2 $RU000A109SP5 $RU000A103QH9 $RU000A105VU7 $RU000A10DA74 $RU000A107GT6 #плохиеновости #эталонфинанс #селлсервис #облигации
3
4
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

30 августа в 7:03

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ ЛКХ Техдефолт по купону выпуска БО-02 (RU000A10AT01) > Техдефолт на каждом купоне. Купоны каждые 2-3 недели. Без вливания капитала — лавирование между техдефолтами. ■ Самолёт МСФО за 1П 2026: — Выручка 117 млрд (-31%) — Опер. прибыль 29 млрд (-42%) — Убыток -22 млрд (-1309%) — OCF -51 млрд (было -116) > Выручка падает, прибыль сменилась убытком. OCF улучшился, но всё ещё глубоко в минусе. ■ Инвест КЦ МСФО за 1П 2026: — Дебиторка 1,0 млрд (+310%) — Выручка 5,5 млрд (-13%) — Опер. прибыль 0,95 млрд (-48%) — Убыток -1,2 млрд (было -2,0) — OCF -1,3 млрд (-235%) > Дебиторка растёт при падении выручки — классический сигнал проблем с качеством выручки ■ ТМК МСФО за 1П 2026: — Выручка 149 млрд (-37%) — Опер. убыток -4,2 млрд (-116%) — Убыток -30 млрд (было -3,2) — OCF (после %) -7,4 млрд (было -45) > Обвал выручки на треть. Убыток вырос в 10 раз. $RU000A10CZA1 $RU000A1095L7 $RU000A10BW96 $RU000A10E6U4 $RU000A0JWYJ0 $RU000A109874 $RU000A10DCM3 $RU000A100QA0 $RU000A104JQ3 $SMLT $RU000A10BQV8 $TRMK $RU000A107JN3 #плохиеновости #лкх #самолёт #инвесткц #тмк #облигации
4
5
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

29 августа в 7:15

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Селигдар Эксперт РА снизил рейтинг с A+ до A, прогноз — стабильный ■ Биннофарм Эксперт РА снизил рейтинг с A до A-, прогноз — стабильный ■ Сегежа Эксперт РА снизил рейтинг с BB- до B, прогноз — стабильный ■ Алиум Эксперт РА снизил рейтинг с A до A-, прогноз — стабильный ■ Группа Продовольствие Техдефолт по выпуску 001P-03 (RU000A106YN4) перешёл в дефолт > Май — арест гендира. Июль — отзыв рейтингов. 10.08 — слабая РСБУ. Три сигнала на выход. И только 14.08 — обрушение цены на техдефолте. ■ Л-Старт Техдефолты по 2 выпускам: 001Р-1 (RU000A10E6G3) и БО-01 (RU000A10CLZ8) > 24 июля в «Плохих новостях» — блокировка ФНС. Веский сигнал на выход. Многие предпочли дождаться техдефолта и выйти по 40. $RU000A10ABK5 $RU000A108RQ7 $RU000A10DTA2 $RU000A10B3Q2 $RU000A10BZT3 $RU000A104FG2 $RU000A105SP3 $RU000A10FWZ8 $RU000A106YN4 $RU000A10DPJ1 $RU000A10DLY9 $RU000A10CLZ8 $RU000A10ES24 #плохиеновости #селигдар #биннофарм #сегежа #алиум #группапродовольствие #лстарт #облигации
8
9
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

28 августа в 4:16

Плохие новости: эмитенты облигаций (часть 2) ■ Сегежа МСФО за 1П 2026: — Дебиторская задолженность +11% — Кредиты и займы +12% — Капитал -15 млрд ₽ — Выручка -15% — Операционный убыток -5,3 млрд ₽ — Чистый убыток -15 млрд ₽ — Операционный ден. поток -8,6 млрд ₽ ■ Биннофарм МСФО за 1П 2026: — Общий долг (в т. ч. обязательства по аренде) +14% — Чистый убыток -924 млн ₽ — Операционный ден. поток -1,1 млрд ₽ ■ АФК Система • МСФО за 1П 2026: — Дебиторская задолженность +24% — Капитал -154 млрд ₽ — Чистый убыток -4,4 млрд ₽ — Операционный ден. поток -222 млрд ₽ • Слабые отчеты по МСФО дочерних компаний — Сегежа, Биннофарм (см. выше) ■ Вуш МСФО за 1П 2026: — Дебиторская задолженность +20% — Общий долг (в т. ч. обязательства по аренде) +19% — Операционный убыток -191 млн ₽ — Проценты к уплате +11% — Чистый убыток -1,5 млрд ₽ ■ ТрансМашХолдинг МСФО за 1П 2026: — Выручка -8% — Операционная прибыль -99% — Чистый убыток -12 млрд ₽ — Операционный ден. поток (после выплаты %) -51 млрд ₽ $RU000A1043G7 $RU000A10E747 $RU000A105EW9 $RU000A10B3Q2 $RU000A10AS28 $RU000A1043Z7 $RU000A10FA72 $RU000A101Q26 $RU000A10DPW4 $RU000A10BS76 $RU000A10FGU2 $RU000A10E6D0 $RU000A10FBG2 #плохиеновости #сегежа #биннофарм #афксистема #вуш #трансмашхолдинг #облигации
7
8
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

28 августа в 4:06

Плохие новости: эмитенты облигаций (часть 1) ■ Башкортостан Эксперт РА изменил прогноз по рейтингу со стабильного на негативный > Причина — сдержанный рост ВРП, ухудшение бюджетных параметров, рост стоимости обслуживания долга ■ ВЗВТ Металлоторг намерен инициировать банкротство эмитента > Ранее суд удовлетворил полностью иск от Металлоторга на 2,5 млн ₽ ■ Оил Ресурс Техдефолт по купону выпуска 001Р-02 (RU000A10C8H9) ■ Кириллица Техдефолт у связанного лица — Оил Ресурс (см. выше) ■ Пэт Пласт РСБУ за 1П 2026: — Дебиторская задолженность +55% — Заёмные средства +16% — Проценты к уплате +44% — Сальдо тек. операций -181 млн ₽ $RU000A10DWF5 $RU000A10BV22 $RU000A10AC91 $RU000A10A7A8 $RU000A10DB16 $RU000A10AHU1 $RU000A108B83 $RU000A10C8H9 $RU000A10EL13 $RU000A10D4S4 #плохиеновости #башкортостан #взвт #оилресурс #кириллица #пэтпласт #облигации
12
13
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

27 августа в 3:43

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Центр-Резерв Техдефолт при погашении выпуска БО-02 (RU000A1056T2) ■ Оил Ресурс Техдефолт по купону выпуска 001Р-03 (RU000A10DB16) ■ Кириллица Техдефолт у связанного лица — Оил Ресурс (см. выше) $RU000A107P47 $RU000A10DB16 $RU000A10C8H9 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 #плохиеновости #центррезерв #оилресурс #кириллица #облигации
8
9
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

26 августа в 3:44

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Кириллица Техдефолт при погашении выпуска БО-03 (RU000A106UB7) > Денег нет, но есть обещание представить план по урегулированию до 02.09 ■ ПИР РСБУ за 1П 2026: — Заемные средства +9% — Выручка -20% — Проценты к уплате +10% — Чистая прибыль -80% — Сальдо тек. операций -360 млн ₽ > Цифры говорят сами за себя ■ АФК Система Ставка 13—16 купонов по выпуску 001P-15 (RU000A1023K1) составит 15% > Нерыночный купон, предъявление к оферте — до 31.08 (может отличаться у вашего брокера) $RU000A107WF2 $RU000A10DTP0 $RU000A10F6H0 $RU000A10BP87 $RU000A108C17 $RU000A10C5P8 $RU000A1023K1 #плохиеновости #кириллица #пир #афксистема #облигации
12
13
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

25 августа в 3:54

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Инвест КЦ НКР снизило рейтинг с A до BBB+, прогноз — стабильный ■ Корпсан ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 7 млн ₽ > Привычка «кредитоваться» у ФНС говорит о хроническом кассовом разрыве. Июльское снятие блока было лишь временной передышкой. Риск техдефолта на купоне 18.09. ■ Антерра ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 11,5 млн ₽ > Напомню, эмитент — в техдефолтах по 2 выпускам. Не перейти в дефолт стало сложнее. ■ Эффективные технологии ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 43 млн ₽ > Еще один любитель «кредитоваться» за счет ФНС. Прошлая блокировка снята в начале июля. Мой лимит — 0%. ■ Уральская кузница ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 80 млн ₽ ■ Озон • Пожары в логистических центрах в Адыгее и Махачкале после атак БПЛА • Эвакуация складов в Адыгейске и Невинномысске из-за угрозы атаки БПЛА ■ АФК Система Атаки БПЛА на объекты связанной компании — Озон (см. выше) > Слишком много «плохих новостей». Лимит пока 3%, но эмитент взят на карандаш. $RU000A10BQV8 $RU000A107G22 $RU000A10A3Q3 $RU000A108FS8 $RU000A10B354 $RU000A10C6M3 $RU000A10EXZ9 $RU000A10FA72 $RU000A102SV8 $RU000A0JWYQ5 $RU000A108GL1 $RU000A102FT9 $RU000A10BPZ1 #плохиеновости #инвесткц #корпсан #антерра #эффективныетехнологии #уральскаякузница #озон #афксистема #облигации
8
9
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

24 августа в 3:51

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Озон Пожары на складах в Самарской области и Оренбурге после атак БПЛА ■ АФК Система Пожары на складах связанной компании — Озон (см. выше) > АФК владеет 31,8% маркетплейса $RU000A10EXZ9 $RU000A10FA72 $RU000A102SV8 $RU000A0JWYQ5 $RU000A108GL1 $RU000A102FT9 $RU000A10BPZ1 $RU000A104693 $RU000A10DPV6 $RU000A0JWZY6 $RU000A0ZYWU3 $RU000A0JXN21 $RU000A108GN7 #плохиеновости #озон #афксистема #облигации
1
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

22 августа в 3:53

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Оил Ресурс Техдефолт по купону выпуска 001Р-01 (RU000A10AHU1) ■ Кириллица Техдефолт у связанного лица — Оил Ресурс (см. выше) ■ ВЗВТ ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 2,4 млн ₽ ■ Антерра НРА снизило рейтинг с B- до C, статус — под наблюдением ■ СтанкоМашСтрой АКРА снизило рейтинг с BB до BB-, прогноз — стабильный ■ АгроКлуб РСБУ за 1П 2026: — Выручка -24% — Валовая прибыль -18% — Прибыль от продаж -64% — Сальдо тек. операций -16 млн ₽ ■ ИнтерФудГрупп РСБУ за 1П 2026: — Выручка -24% — Дебиторская задолженность +9% — Проценты к уплате +106% — Сальдо тек. операций -18 млн ₽ $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10C8H9 $RU000A10AHU1 $RU000A106UB7 $RU000A10A7A8 $RU000A10A3Q3 $RU000A108FS8 $RU000A10D3R8 $RU000A10EXS4 #плохиеновости #оилресурс #кириллица #взвт #антерра #станкомашстрой #агроклуб #интерфудгрупп #облигации
7
8
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

21 августа в 3:55

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Кириллица Эмитент в открытом письме Президенту РФ сообщил, что расчеты по обязательствам ограничены > В письме эмитент жалуется на ЦБ, что не дает рефинансироваться. И просит личного содействия. Напомню, ранее эмитент шокировал рынок, оценив свои патенты в 4 трлн ₽. И встал по капитализации в один ряд с Газпромом и Роснефтью. Рынок этого не принял: жалоба в ЦБ, отказ в регистрации акций, отзыв рейтинга. И вот финал истории — письмо президенту. Выглядит как агония перед дефолтом. ■ Оил Ресурс Кириллица (управляющая организация эмитента) сообщила, что расчеты по обязательствам ограничены (см. выше) > Не знаю, как письмо президенту оценят наверху, но рынок уже дал свою оценку: облигации эмитента рухнули на 40%. ■ Группа Продовольствие Техдефолт по купону выпуска БО-03 (RU000A10EXF1) > Теперь эмитент в техдефолте по 2 выпускам. Всего их 3. ■ Контрол лизинг РСБУ за 1П 2026: — Дебиторская задолженность +16% — Выручка -13% — Валовая прибыль -64% — Чистая прибыль -49% — Сальдо тек. операций -67 млн ₽ $RU000A106UB7 $RU000A10AHU1 $RU000A10C8H9 $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10DPJ1 $RU000A106YN4 $RU000A106T85 $RU000A1086N2 #плохиеновости #кириллица #оилресурс #группапродовольствие #контроллизинг #облигации
11
12
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

20 августа в 3:33

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Антерра Техдефолт по выпускам БО-02 и БО-03 > Блокировка ФНС и проблемы бенефициара маячили в «Плохих новостях» с июля. Плюс ещё с весны — блок по УК «Антерра». Кто игнорировал эти флаги, теперь держит бумаги с ценой ниже 40 вместо того, чтобы выйти по 75—85 ещё на прошлой неделе. ■ Росинтер Ресторантс Холдинг Мосбиржа перевела облигации в сектор повышенного риска > Падение цен 13.08 на 5 п.п. после снижения рейтинга — это расплата за игнор апрельского негативного прогноза АКРА. Риски снижают на этапе прогноза, а не ждут, когда рейтинги понизят. Именно поэтому такие прогнозы — в «Плохих новостях». ■ ЛК Спектр РСБУ за 1П 2026: — Дебиторская задолженность +9% — Проценты к уплате +81% — Прибыль -50% ■ РуссОйл РСБУ за 1П 2026: — Дебиторская задолженность +205% — Заёмные средства +86% — Проценты к уплате +40% — Прибыль -5% — Сальдо тек. операций -212 млн ₽ $RU000A108FS8 $RU000A10A3Q3 $RU000A10DD97 $RU000A10CM14 $RU000A10BQ03 $RU000A1074E7 #плохиеновости #антерра #росинтерресторантсхолдинг #лкспектр #руссойл #облигации
7
8